評価損益と運用損益の違いとは？それぞれの意味と使い方

評価損益と運用損益は、投資や会計においてよく使われる言葉ですが、その意味と使い方には明確な違いがあります。この記事では、評価損益と運用損益の違いを詳しく解説し、それぞれがどのように算出され、どのような場面で使われるのかを説明します。

評価損益とは？

評価損益は、保有している資産（株式、債券、不動産など）の時価（市場価格）と取得時の価格との差額によって生じる利益または損失のことを指します。つまり、現在の市場での価値に基づいて、資産の評価を行い、その評価額が取得時の価格よりも高ければ評価益、低ければ評価損となります。

評価損益は、実際に資産を売却して現金化する前に計算されるため、まだ実現されていない利益や損失です。投資家が現在のポートフォリオの状態を把握するための指標としてよく使用されます。

運用損益は、実際に資産を売却した際に得られる利益や損失のことを指します。これは、資産を売却することによって初めて確定する利益または損失であり、評価損益が実現する形となります。運用損益は、売却後に得られる金額が購入時の金額を上回っていれば運用益、下回っていれば運用損となります。

運用損益は、投資家が実際に得られた成果を示すため、評価損益に比べてより具体的な結果を示します。特に、投資の最終的なパフォーマンスを評価する際に重要な指標となります。

評価損益と運用損益の主な違いは、実現されているかどうかです。評価損益は、あくまでも資産の評価額に基づいて計算される仮想的な利益や損失であり、実際に資産を売却するまでは確定しません。一方、運用損益は、実際に売却を行った結果得られた利益や損失であり、これが最終的な実現損益となります。

たとえば、株式を購入している場合、その株式の時価が購入時よりも上回っていれば評価益が発生しますが、その株式を実際に売却するまで、この利益は確定しません。売却時に得られた金額が購入金額を上回っていれば運用益、下回っていれば運用損となります。

評価損益と運用損益は、状況に応じて使い分けることが重要です。例えば、ポートフォリオの現在の状態を評価したい場合には評価損益を確認しますが、実際にどれだけ利益を得られたかを確認したい場合には運用損益を確認します。

また、企業や投資家が財務報告を行う際には、評価損益を計上することが一般的ですが、税務上は実現された運用損益が重要となります。このように、評価損益と運用損益は用途に応じて使い分けることが必要です。

評価損益と運用損益の違いは、主に実現の有無にあります。評価損益はあくまでも仮想的な利益や損失であり、運用損益は実際に資産を売却して確定した利益や損失です。投資家は、これらの指標を使い分けて、ポートフォリオのパフォーマンスを把握し、投資戦略を調整することが重要です。