投資を始めたばかりの方にとって、よく耳にする「含み損」や「元本割れ」という言葉。これらは一見似ているようで、実は異なる概念です。投資をする際にこれらの用語を理解することは重要ですが、どこが違うのかが分かりにくい方も多いでしょう。今回はその違いをわかりやすく解説します。
含み損とは？
含み損とは、現在保有している投資商品が市場で下落しているために、実際にはまだ確定していない損失を意味します。例えば、株式を購入した時の価格が1000円だったとしますが、現在市場価格が900円であれば、含み損は100円となります。しかし、売却していないため、損失は確定していません。
含み損は市場の変動によって増減するもので、売却するまで最終的な損失額は決まらないという特徴があります。投資家はこの含み損が増えた場合でも、相場が回復すれば元の価格に戻ることを期待して、売却を避けることもあります。
元本割れとは？
元本割れは、投資している元本（初期投資金額）が、投資商品の現在の市場価値を下回る状態を指します。例えば、100万円で株を購入した場合、現在その株が80万円で取引されているとすると、元本割れが発生しています。元本割れは、売却すればその時点で確定した損失として計上されます。
元本割れは実際に損失が確定する状況であり、含み損と異なり、相場が回復しても元本割れの状態を改善するには売却して利益を上げなければなりません。
含み損と元本割れの違い
簡単に言うと、含み損はまだ確定していない損失であり、元本割れは実際に損失が確定した状態です。含み損は将来の相場回復によって元に戻る可能性がありますが、元本割れは売却しない限り回復しません。
また、含み損は売却しない限り、損失額が決まることはありませんが、元本割れはすでに実現した損失であるため、投資家が何らかの措置を講じない限り、その損失は確定します。
投資家が考えるべきポイント
投資を行う際、含み損や元本割れに直面することがありますが、どちらに対しても冷静に対処することが求められます。重要なのは、どの段階で損失を確定するのか、また市場の動きにどう対応するかという点です。
含み損があっても相場が回復する可能性がある場合は、長期的に保有し続ける戦略が有効です。しかし、元本割れが確定した場合、再度投資戦略を見直し、損切りを行うか、別の投資対象に乗り換えることも考慮する必要があります。
まとめ：投資初心者に知っておいてほしいこと
含み損と元本割れの違いを理解することは、投資の基本を知る上で重要です。含み損は将来的に改善する可能性がある一方で、元本割れは売却によって損失が確定することを意味します。投資においては、どのタイミングで売却するか、どのような戦略を取るかを冷静に判断することが成功への鍵です。
投資初心者でも、この基本的な違いを理解しておくことで、より自信を持って投資を行い、リスクを適切に管理できるようになります。
